PicPay Realiza IPO Histórico nos EUA, Sendo a Primeira Empresa Brasileira a Voltar à Nasdaq em 2024

O banco digital PicPay está prestes a fazer história ao realizar sua oferta pública inicial (IPO) na Nasdaq, nos Estados Unidos, nesta quinta-feira (29). Esta movimentação marca o retorno do Brasil ao cenário de IPOs internacionais, sendo a primeira empresa brasileira a realizar tal operação desde 2021. A expectativa é de uma captação de até US$ 434,3 milhões.

O IPO é um marco importante para o PicPay, que busca expandir suas operações e consolidar sua posição no mercado financeiro global. A listagem na Nasdaq, sob o código ‘PICS’, é um passo significativo para a fintech, que já demonstrava um forte crescimento e busca agora o capital necessário para impulsionar seus próximos projetos.

A operação de IPO, que consiste na primeira oferta pública de ações de uma empresa, visa captar recursos para diversos fins, como a expansão das operações, investimento em novos projetos ou até mesmo a redução de dívidas. O PicPay pretende vender cerca de 22,9 milhões de ações, com cada papel precificado a US$ 19, o teto da faixa indicativa.

Segundo informações da agência Reuters, com essa precificação, o PicPay pode alcançar uma avaliação de mercado entre US$ 2,2 bilhões e US$ 2,6 bilhões. A fintech, que conta com o apoio da J&F Investimentos, dos irmãos Wesley e Joesley Batista, já havia planejado essa listagem para 2021, mas adiou a operação devido às condições de mercado da época. Conforme divulgado pela Reuters, o Citigroup, o BofA Securities e o RBC Capital Markets atuam como coordenadores globais da oferta pública inicial.

Bicycle Capital Lidera Investimento Inicial no IPO do PicPay

A gestora de capital de crescimento focada na América Latina, Bicycle Capital, está à frente da oferta pública inicial, com a intenção de adquirir US$ 75 milhões em ações do PicPay. É importante notar que essas intenções de compra não representam compromissos firmes, o que significa que a quantidade final de ações adquiridas pode variar. O PicPay e os coordenadores da oferta têm a flexibilidade de ajustar as quantidades vendidas a esses investidores.

Resultados Financeiros Robustos Impulsionam o IPO do PicPay

O pedido para o IPO na Nasdaq foi apresentado pelo PicPay em 5 de janeiro, impulsionado por resultados financeiros expressivos. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2025, a empresa registrou um lucro de R$ 313,8 milhões, um aumento considerável em relação aos R$ 172 milhões do mesmo período do ano anterior. A receita total atingiu R$ 7,26 bilhões, mais que o dobro dos R$ 3,78 bilhões registrados no ano anterior.

O crescimento não se limitou aos resultados financeiros. O número de clientes ativos do PicPay também apresentou uma expansão notável, passando de 37,5 milhões para 42,1 milhões em setembro de 2025. Esses números demonstram a forte aceitação e o uso crescente da plataforma pelo público.

Mercado de IPOs nos EUA Mostra Sinais de Recuperação

O mercado de IPOs nos Estados Unidos tem demonstrado sinais de recuperação em 2024, após um período de atividade reduzida nos últimos três anos. Apesar de algumas volatilidades causadas por fatores como tarifas comerciais e paralisações governamentais, analistas preveem um fortalecimento do mercado em 2026, com um número crescente de empresas, especialmente do setor financeiro digital e de criptomoedas, planejando suas aberturas de capital.

Empresas como o banco digital britânico Revolut, a plataforma de ativos digitais Kraken e o aplicativo japonês de pagamentos PayPay estão entre as que sinalizaram planos de IPO. O retorno do PicPay à Nasdaq, após desistir de uma operação semelhante em 2021, reflete essa tendência de otimismo e a busca por capital em um mercado que se mostra mais receptivo a novas ofertas.

PicPay Tenta Novamente o Mercado Americano Após Adiar IPO em 2021

Esta não é a primeira vez que o PicPay tenta abrir seu capital nos Estados Unidos. Em 2021, a empresa chegou a planejar um IPO, mas optou por adiar a operação devido a condições desfavoráveis no mercado. A decisão de tentar novamente agora, após apresentar resultados financeiros sólidos e em um cenário de recuperação do mercado de IPOs, demonstra a confiança da gestão na trajetória da empresa e nas perspectivas futuras.