Netflix avança em negociação bilionária pela Warner Bros. com oferta de dinheiro e busca consolidar seu império no entretenimento.
A gigante do streaming Netflix elevou sua proposta de aquisição dos estúdios e operações de streaming da Warner Bros. Discovery para impressionantes US$ 82,7 bilhões (R$ 445,7 bilhões). A novidade reside na estrutura da oferta, agora com pagamento integral em dinheiro, o que recebeu o apoio unânime do conselho da Warner Bros. Discovery.
Esta mudança representa uma alteração significativa em relação à proposta inicial, que combinava dinheiro e ações da própria Netflix. A nova estrutura visa simplificar a transação e oferecer maior segurança aos acionistas da Warner, eliminando a exposição às flutuações do mercado de ações da compradora.
A oferta da Netflix, que agora propõe US$ 27,75 por ação da Warner em dinheiro, é vista como um movimento ousado para integrar um dos maiores portfólios de conteúdo e franquias do mundo, incluindo joias como “Game of Thrones” e “Harry Potter”.
A decisão de priorizar o pagamento em dinheiro elimina a necessidade do “collar knock-in”, um mecanismo que protege contra a volatilidade das ações entre o anúncio e a conclusão de um negócio. Conforme informações divulgadas, desde o anúncio inicial do acordo, as ações da Netflix registraram queda, mas apresentaram recuperação após a divulgação da nova estrutura de pagamento.
Gigante do streaming busca consolidar poder com aquisição estratégica
A Netflix, conhecida por sua vasta biblioteca de filmes e séries, demonstra ambição em expandir seu alcance e controle sobre propriedades intelectuais de grande valor. A aquisição da Warner Bros. traria consigo não apenas seus aclamados estúdios de cinema e televisão, mas também um extenso catálogo de conteúdo e franquias icônicas, como “Game of Thrones”, “Harry Potter” e os super-heróis da DC Comics.
David Zaslav, presidente e CEO da Warner Bros. Discovery, destacou que o acordo de fusão aproxima “a união de duas das maiores empresas de narrativa do mundo”. A proposta da Netflix visa fortalecer sua posição em um mercado cada vez mais competitivo, onde a Paramount também demonstrava interesse.
Warner Bros. Discovery se prepara para cisão e reestruturação
Em paralelo à negociação com a Netflix, a Warner Bros. Discovery anunciou um plano de reorganização que separará suas operações em duas empresas com ações negociadas em bolsa: Warner Bros. e Discovery Global. Essa cisão, no entanto, ainda depende de aprovações regulatórias, do aval dos acionistas e de outras condições de mercado.
A expectativa é que essa reestruturação seja concluída em um prazo de seis a nove meses, antecedendo a finalização da transação com a Netflix. A estratégia da Warner Bros. Discovery parece focada em otimizar o valor para seus acionistas, separando ativos valiosos e potencialmente viabilizando negociações futuras.
Paramount mantém oferta, mas Warner Bros. prioriza Netflix
A Paramount, outra grande operadora de estúdios, havia apresentado uma “oferta hostil” de US$ 77,9 bilhões pela Warner Bros. como um todo, incluindo canais a cabo, e buscava eleger representantes para o conselho da companhia. No entanto, a Warner Bros. rejeitou a proposta da Paramount, optando por avançar nas negociações com a Netflix.
Um dos fatores que favoreceram o acordo com a Netflix, segundo a Warner, foi a possibilidade de os acionistas manterem participação na parte da empresa que não seria adquirida, preservando o acesso a eventuais resultados futuros. A nova estrutura da oferta em dinheiro integral pela Netflix simplifica o processo e remove a complexidade ligada à volatilidade das ações, um ponto crucial para a aprovação do negócio.
Impacto no mercado e futuro do entretenimento
A potencial aquisição da Warner Bros. pela Netflix representa um marco significativo na indústria do entretenimento. A consolidação de um portfólio tão vasto sob o comando de um único player de streaming pode redefinir a distribuição de conteúdo, a produção e o consumo de mídia em escala global.
Ted Sarandos, co-CEO da Netflix, expressou confiança no acordo, afirmando que ele “trará o melhor resultado para acionistas, consumidores, criadores e toda a comunidade do entretenimento”. A conclusão deste negócio, caso aprovado, promete moldar o futuro da forma como consumimos entretenimento por muitos anos.