PicPay se prepara para IPO histórico nos EUA, sinalizando retomada do mercado de ofertas públicas no Brasil.

O banco digital PicPay anunciou que fará sua oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos no dia 29 de janeiro, marcando um momento significativo para o mercado financeiro brasileiro. A empresa será a primeira do país a realizar um IPO desde 2021, um feito que pode impulsionar outras companhias a buscarem capital no exterior.

A listagem ocorrerá na Nasdaq, uma das principais bolsas de valores dos EUA, sob o código “PICS”. A expectativa é que o PicPay levante até US$ 434,3 milhões, com a venda de aproximadamente 22,9 milhões de ações. Os preços por ação estão estimados entre US$ 16 e US$ 19, de acordo com as informações divulgadas.

A operação, apoiada pela J&F Investimentos, dos irmãos Wesley e Joesley Batista, estava planejada desde 2021, mas foi adiada devido a condições de mercado menos favoráveis. Agora, com a retomada do interesse em IPOs, o PicPay se posiciona para captar recursos e expandir suas operações.

O Citigroup, o BofA Securities e o RBC Capital Markets atuam como coordenadores globais da oferta. A gestora Bicycle Capital, focada em investimentos na América Latina, lidera a oferta com a intenção de adquirir US$ 75 milhões em ações, demonstrando um forte apetite dos investidores pelo potencial do PicPay.

Resultados financeiros impulsionam a decisão de IPO

A decisão do PicPay de prosseguir com o IPO foi fortemente influenciada por seus resultados financeiros recentes. Em setembro de 2025, a empresa registrou um lucro líquido de R$ 313,8 milhões nos primeiros nove meses do ano, um aumento expressivo em comparação com os R$ 172 milhões do mesmo período em 2024.

A receita total também apresentou um crescimento notável, atingindo R$ 7,26 bilhões nos nove meses encerrados em setembro de 2025, contra R$ 3,78 bilhões no ano anterior. O número de clientes ativos também cresceu, passando de 37,5 milhões para 42,1 milhões, evidenciando a expansão da base de usuários e a consolidação da empresa no mercado.

Mercado de IPOs nos EUA mostra sinais de recuperação

O mercado de IPOs nos Estados Unidos tem demonstrado sinais de recuperação em 2025, após um período de atividade reduzida. Apesar de desafios como a volatilidade do mercado, o PicPay se aventura neste cenário com a confiança de sua performance e o apoio de investidores estratégicos.

Analistas preveem que o mercado de IPOs ganhe ainda mais força em 2026, com um número crescente de empresas de criptomoedas e do setor financeiro digital planejando suas aberturas de capital. Empresas como o banco britânico Revolut, a plataforma Kraken e o aplicativo japonês PayPay também estão entre as que devem anunciar planos de IPO.

A importância de um IPO para o PicPay

A realização de um IPO é um passo crucial para o PicPay, permitindo a captação de recursos que serão direcionados para a expansão de suas operações, investimentos em novas tecnologias e desenvolvimento de produtos. A listagem na Nasdaq, além de trazer visibilidade internacional, pode fortalecer a posição da empresa no mercado financeiro global.

A oferta pública inicial é um processo complexo que envolve a venda de ações da empresa a investidores pela primeira vez. O objetivo principal é levantar capital para financiar o crescimento e as estratégias futuras da companhia, além de aumentar sua liquidez e transparência no mercado.

Detalhes da Oferta e Expectativas de Mercado

O PicPay pretende levantar até US$ 434,3 milhões, oferecendo cerca de 22,9 milhões de ações com preços entre US$ 16 e US$ 19 cada. É importante notar que as intenções de compra de investidores, como a Bicycle Capital, não representam compromissos definitivos, podendo haver ajustes na quantidade de ações negociadas.

A empresa tenta pela segunda vez abrir capital nos EUA, após uma tentativa frustrada em 2021. A confiança renovada no mercado e os sólidos resultados apresentados pelo PicPay são fatores chave para o sucesso desta nova empreitada. A expectativa é que este IPO abra portas para outras empresas brasileiras que buscam oportunidades de crescimento no cenário internacional.